私募期权策略崭露头角 年内最高收益达到180%

时间： 2024-05-09 02:04     浏览量：511

每经记者 杨建    每经编辑 肖芮冬

2023年以来，期权成为控制风险的工具而备受私募关注，尤其是随着更多期权投资品种上市，私募对期权市场的关注度和参与度明显提升，不少私募机构将期权作为重要工具。

从业绩来看，2024年以来，期权策略产品收益大涨，最高收益达到180%。

《每日经济新闻》记者发现，在2024年备案的私募产品中，含有“期权”字样的产品也在逐渐增多，其中百亿量化私募因诺资产近期也备案了期权策略产品。

2024年一季度，A股市场波动明显。在这样的行情背景下，更考验私募基金经理的投资能力，尤其是微盘股遭遇流动性危机之后，不少私募产品净值遭遇大回撤。期权既可以为投资提供下行保护，也可以通过套利等手段增厚收益，使得期权越来越受到私募机构的关注，尤其是随着越来越多期权投资品种上市，私募对期权市场的关注度和参与度明显提升。

值得注意的是，近年来，期权市场的交易品种越来越丰富，包括上证50、沪深300、中证1000等股指期权，以及科创50ETF、创业板ETF、深证100ETF等ETF期权，还有各品种的商品期权，期权市场的流动性、活跃度明显提高。记者从业内了解到，部分私募机构正积极参与期权品种的投资。

近期私募机构也在积极备案期权策略的私募产品，在私募新产品中，含有“期权”字样的产品逐渐增多。比如百亿量化私募因诺资产在3月8日就备案了新产品因诺开源期权多策略1号私募证券投资基金；杭州涌成资产在4月15日备案了涌成紫气东来期权一号；江西鼎森投资在4月25日备案了鼎森汇临期权量化8号私募证券投资基金。

排排网财富研究部副总监刘有华告诉《每日经济新闻》记者，期权产品日渐丰富，同时期权具有较高的灵活性，能够丰富期权策略，以便于管理人制定不同风险偏好产品来满足客户需求。其次，随着私募管理人投研能力提升，以及行业竞争加剧，越来越多的管理人倾向于使用期权策略，开发差异化产品来提升竞争力。

对于期权产品，私募机构积极布局的背后也有业绩强劲表现的考量。

私募排排网数据显示，截至5月7日，有业绩记录的438只期权策略产品2024年以来的收益均值为1.32%。其中，西安阿尔法投资旗下的阿尔法五号2024年以来的收益为180.63%。

此外，业绩领跑的还有汇乾基金旗下的汇乾天纵期才量化9号，2024年以来的收益为70.37%。上海明湾资产旗下的明湾心智1号，2024年以来收益虽然为8.89%，但该产品截至4月19日的累计净值达到6.7050元。

据记者了解，大连探索者基金管理有限公司也是一家专注于期权交易的私募机构，公司成立于2015年，在中基协的登记备案状态正常，目前存续的基金产品为19只，80%以上客户来自金融机构。

私募排排网数据显示，该公司的代表产品探索者量化期权1号截至4月3日的单位净值为0.9850元，累计净值为1.2332元。另外，探索者量化期权10号截至4月3日的单位净值为1.1354元。